Sinabi ng World Steel Association na mula 2020 hanggang unang bahagi ng 2021, ang ekonomiya ng Tsina ay magpapatuloy sa malakas na pagbangon nito. Gayunpaman, mula noong Hunyo ng taong ito, ang pag-unlad ng ekonomiya ng Tsina ay nagsimulang bumagal. Mula noong Hulyo, ang pag-unlad ng industriya ng bakal sa Tsina ay nagpakita ng mga malinaw na senyales ng pagbagal. Ang demand sa bakal ay bumaba ng 13.3% noong Hulyo at 18.3% noong Agosto. Ang paghina ng pag-unlad ng industriya ng bakal ay bahagyang dahil sa masamang panahon at paulit-ulit na mga bagong pagsiklab ng crown pneumonia sa tag-araw. Gayunpaman, ang pinakamahalagang dahilan ay kinabibilangan ng paghina ng pag-unlad ng industriya ng konstruksyon at mga paghihigpit ng gobyerno sa produksyon ng bakal. Ang pagbaba ng aktibidad ng industriya ng real estate ay dahil sa patakaran ng gobyerno ng Tsina na mahigpit na kontrolin ang financing para sa mga developer ng real estate na inilunsad noong 2020. Kasabay nito, ang pamumuhunan sa imprastraktura ng Tsina ay hindi tataas sa 2021, at ang pagbangon ng pandaigdigang industriya ng pagmamanupaktura ay makakaapekto rin sa pag-unlad ng mga aktibidad sa kalakalan sa pag-export nito.
Sinabi ng World Steel Association na dahil sa patuloy na pagbagal ng industriya ng real estate noong 2021, ang demand sa bakal ng Tsina ay makakaranas ng negatibong paglago sa natitirang bahagi ng 2021. Samakatuwid, bagama't ang maliwanag na pagkonsumo ng bakal ng Tsina ay tumaas ng 2.7% mula Enero hanggang Agosto, ang pangkalahatang demand sa bakal sa 2021 ay inaasahang bababa ng 1.0%. Naniniwala ang World Steel Association na alinsunod sa posisyon ng gobyerno ng Tsina sa muling pagbabalanse ng ekonomiya at patakaran sa pangangalaga sa kapaligiran, inaasahan na ang demand sa bakal ay halos hindi lalago nang positibo sa 2022, at ang ilang muling pagdadagdag ng mga imbentaryo ay maaaring sumuporta sa maliwanag na pagkonsumo nito ng bakal.